카드업계가 수익성 제고를 통해 선제적으로 건전성을 관리해야 한다는 의견이 나왔다. 따라서 카드론 금리를 낮춰 조기 상환을 유도하는 방법도 고려해야 한다는 것이다. 24일 서지용 상명대학교 경영학부 교수는 팍스경제TV와 만나 이같은 의견을 내놨다.

◆ "카드사 수익성 악화 당분간 지속될 전망" 

우선 서지용 교수는 올해 상반기 카드업계를 '수익성 악화'로 요약해 평가했다. 그는 “지난해 말 가맹점 수수료 인하와 카드론 부실 증가, 여전히 높은 조달비용이 수익성 악화의 핵심 요인”이라며 “특히 고금리 시기에 조달한 자금이 아직도 카드사 이자비용 부담으로 작용 중이다”고 분석했다.

이어 “이 같은 구조적 요인들은 단기간 내 개선되기 어렵다"며 "카드업계의 수익성 부진은 당분간 지속될 가능성이 높다”고 내다봤다. 또 자산건전성 유지를 위해 비용 절감과 충당금 관리, 상시적인 리스크 관리를 제안했다. 물론 카드사 스스로 비용 절감에 주력하고 있다.

다만, 상업자표시 신용카드(PLCC)의 경우 모집 비용 절감 효과가 크지만, 건전성 악화시 대손충당금 적립 부담이 커진다는 점에 주목했다. 예를 들어 카드론의 경우 3개월 연체시 대손충당금 50%를, 6개월 이상 고정형 여신은 100%를 적립해야 한다. 여기에 다중 채무자에 대한 30% 추가 충당금 적립 제도까지 있다.

따라서 카드사 부담이 상대적으로 크다는 것이다. 그는 "카드사가 비용을 절감하면서 수익성을 유지해야 신용등급 하락을 어느 정도 제한할 수 있다”며 “비용 절감과 수익성 제고는 곧 건전성 관리와 직결된다”고 말했다. 이어 "대환 대출 등 임시방편으로 연체를 막는다면 근본적인 문제를 해결할 수 없다"고 말했다.

◆ "금리 인하 인센티브 등 선제적 관리 필요"

또 서지용 교수는 "지속적인 자산건전성 악화를 막기 위해선 카드론 공급 조절과 연체 여신에 대한 신속한 자산 매각 등 보다 적극적인 부실 관리가 필요하다”고 밝혔다. 연체 자산을 장기 보유하면 회수가 어려워지고, 대손충당금 부담이 커져 비용 압박으로 이어질 수 있기 때문이다. 

그는 "과거 고금리 시기에 조달한 자금을 고금리 여신으로 운용하면서 부실이 심화된 만큼, 조기 상환을 유도하는 금리 인하 인센티브 제공 등의 선제적 관리가 필요하다”며 "고금리 기조가 막판에 접어들었고 한국은행의 기준금리 인하 가능성도 열려 있지만, 카드사 대출금리는 여전히 높은 수준이다"고 강조했다. 

이어 “카드채 수요 감소로 자금 조달을 위해 높은 금리를 제시해야 하는 구조가 이어지고 있다"며 "이로 인해 카드론 부실 심화와 건전성 악화가 맞물리면서 하반기에도 이자비용 부담이 지속될 가능성이 높다"고 우려했다. 이와 함께 정부 정책도 카드사의 부담을 키울 것으로 봤다.  

◆ "대규모 신용사면으로 건전성 관리 혼란"

정부의 대규모 신용사면 조치가 대표적이다. 그는 "정부가 소상공인의 경제 여력을 지원하기 위해 370만 명을 대상으로 신용사면을 단행했는데, 이 중 약 29만 명이 새롭게 신용카드를 발급받을 수 있을 것으로 추정된다”며 "신용사면 대상자 상당수가 과거 연체 이력이 있는 취약차주일 가능성이 높다"고 말했다.

이어 “신용사면으로 연체 기록이 사라지면 카드사는 신용위험을 제대로 평가하기 어려워질 것"이라며 "이들에 대한 카드론 확대나 신용매출 허용이 오히려 잠재 부실을 키우고, 향후 카드사 건전성 악화로 이어질 것으로 본다"고 우려했다. 특히 카드사 고객은 은행에 비해 상대적으로 고위험 차주 비중이 높다.

따라서 이번 신용사면 조치는 카드사에 부담스런 요소로 작용할 전망이다. 이밖에도 정부 정책이 취약계층을 더욱 어렵게 한다는 점도 꼬집었다. 그는 "강력한 대출 규제 정책 탓에 카드론 한도가 줄어들면서 저신용 차주들은 생활자금을 마련하기 더욱 어려워졌다"고 지적했다.