삼성자산운용이 대표 연금상품인 ‘삼성한국형TDF 환헤지형(H) 2020(3.52%), 2030(4.38%), 2040(4.5%), 2050(4.54%), 2060(4.58%) 빈티지가 각 빈티지별 연초 이후 수익률 1위를 기록했다고 9일 밝혔다. 3개월 수익률도 각 빈티지별 1위를 달성했다.

이는 급변하는 시장 환경 속에서도 효율적인 자산배분과 선제적 위험관리 전략이 효과를 발휘한 것으로 풀이된다. 최근 미국의 관세 정책 변화 등 다양한 요인으로 대외 불확실성이 커지면서 글로벌 주식, 채권, 환율 등 자산 시장 전반의 변동성이 크게 확대됐다. 삼성자산운용은 지난 3월말부터 삼성한국형TDF 시리즈의 위험자산 비중을 선제적으로 축소하고, 환헤지 비중을 높이는 전략을 구사했다. 

실제로 4월 이후 달러화가 약세로 전환되면서 환율 변동에 노출된 상품들이 어려움을 겪을 때 삼성한국형TDF(H) 시리즈는 환헤지 전략을 통해 환율 리스크를 효과적으로 방어하며 상대적으로 우수한 성과를 거둘 수 있었다. 단순히 위험을 회피하는 것을 넘어 시장 반등의 조짐이 포착되자 빠르게 투자 비중을 재조정하며 수익률을 끌어올리는 액티브한 자산배분의 결과다. 

TDF는 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 자산 배분 전략이 조정되는 생애주기형 상품이다. 시장 타이밍에 일희일비하지 않고 꾸준히 자산을 형성해 나가는 것을 목표로 은퇴 준비부터 인출 시기까지 전 과정에 걸쳐 원스톱 은퇴 솔루션을 제공한다. 최근처럼 불확실성이 큰 시장에서는 글로벌 자산에 대한 폭넓은 분산 투자와 더불어 환율 변동성까지 관리할 수 있는 환헤지형(H) TDF의 중요성이 더욱 부각되고 있다. 

신재광 삼성자산운용 멀티에셋운용본부 상무는 “연초 이후 글로벌 시장의 불확실성이 커지는 상황에서, 삼성한국형TDF 시리즈는 위험자산 비중 조절과 환헤지 전략 강화를 통해 시장 충격을 효과적으로 방어했다”며 “은퇴 이후 재정 안정성을 확보하기 위해서는 수익성과 함께 낮은 변동성 또한 핵심 요소인 만큼, 앞으로도 안정적인 성과를 최우선 목표로 운용에 최선을 다할 것”이라고 말했다.

삼성자산운용은 TDF가 장기적인 관점에서 운용되는 만큼 일관된 운용 철학과 흔들림 없는 전략을 유지하는 데 주력하고 있다. 이를 위해 회사 차원의 글로벌투자전략위원회(Global Portfolio Investment Committee)를 중심으로 운용 전략을 체계적으로 관리하고 있다. 

또한 별도의 TDF 투자전략회의를 통해 거시 경제 환경과 글로벌 자산 시장을 꾸준히 점검하며, 시장 변화에 대한 체계적인 대응 역량을 강화하는 데 운용 부문의 모든 노력을 기울이고 있다. 한편, 삼성자산운용은 ‘삼성한국형TDF’, ‘삼성ETF를담은TDF’, ‘KODEX TDF ETF’ 등 다양한 상품 라인업을 보유하고 있으며, 고객의 성향과 은퇴 상황에 맞춘 맞춤형 은퇴 솔루션을 지속적으로 확대해가고 있다