KB국민카드와 현대카드가 올해 상반기 나란히 두 자릿수 순이익 증가율을 기록했지만, 성장 방식은 엇갈렸다. KB국민카드는 비용과 대손 부담을 줄이며 순이익 3위 자리를 지켰다. 이에 비해 현대카드는 영업수익과 금융자산을 확대하며 외형 성장에 두각을 나타냈다.

◆ 국민카드 '순익 3위 유지'…현대카드와 다른 방식으로 실적 개선

24일 카드업계에 따르면 KB국민카드는 1분기에 이어 상반기 누적 기준으로도 업계 당기순이익 3위 자리를 유지했다. KB국민카드의 상반기 당기순이익은 2189억원으로 지난해 같은 기간보다 20.7% 증가했다. 현대카드는 1852억원의 순이익을 냈다. 지난해 동기 대비 11.9% 늘어난 규모다.

순이익 규모는 KB국민카드가 현대카드보다 337억원 많았고, 증가율도 8.8%포인트 높았다. 영업이익도 KB국민카드가 3003억원으로 전년 동기 대비 24.7% 증가해 현대카드의 2495억원, 16.3% 증가를 웃돌았다. 다만 자기자본이익률(ROE)은 현대카드가 8.7%로 KB국민카드의 7.86%보다 높았다.

총자산이익률(ROA)은 KB국민카드 1.47%, 현대카드 약 1.5%로 비슷한 수준이다. 실적 개선의 동력은 서로 달랐다. KB국민카드의 영업수익은 2조7639억원으로 지난해 동기보다 0.6% 증가했다.

그러나 KB국민카드는 영업비용을 0.7% 줄였다. 일반관리비와 신용손실충당금전입액도 각각 2.0%와 6.0% 감소했다. 수익 증가세는 제한적이었지만, 비용과 대손 부담이 동시에 완화되면서 영업이익과 순이익 증가율을 끌어올릴 수 있었다.

이에 비해 현대카드의 상반기 영업수익은 2조3372억원으로 전년 동기 대비 10.0% 증가했다. 카드수익은 6.9%, 이자수익은 3.2% 늘었고 금융자산 평가·처분이익을 포함한 기타 수익도 확대됐다. 영업비용 역시 9.2% 증가했지만, 수익 증가율이 비용 증가율을 웃돌면서 영업이익은 16.3% 늘었다. 

◆ 현대카드 '자산 성장세 두각'…국민카드는 비용 절감에서 우위

KB국민카드는 조달 측면에서도 비용을 절감했다. KB국민카드의 상반기 이자비용은 3819억원으로 지난해 동기보다 3.5% 감소했다. 이에 비해 현대카드의 이자비용은 3707억원으로 같은 기간 0.5% 줄었다. 이자비용 감소 폭에서 KB국민카드가 앞선 것이다. 또 현대카드는 해외차입을 늘리며 조달처를 다변화했다.

전체 차입에서 해외차입이 차지하는 비중은 지난해 18.0%에서 올 상반기 19.6%로 확대됐다. 총차입조달금리는 3.7%에서 3.6%로 낮아졌다. 하지만 신규 조달금리는 3.1%에서 3.8%로 올랐다. 향후 기존 저금리 차입이 상대적으로 금리가 높은 신규 자금으로 대체되면 평균 조달비용과 이자비용이 다시 늘어날 수 있다.

외형 성장에서는 현대카드의 움직임이 더 두드러졌다. 현대카드의 상품자산은 6월 말 24조5349억원으로 지난해 같은 기간보다 6.6% 증가했다. 신용판매 자산과 함께 카드론·현금서비스·리볼빙 등 금융상품 자산이 늘면서 전체 자산 성장을 이끌었다.

현대카드의 금융상품 자산은 8조3303억원으로 지난해 동기 대비 8.1% 증가했다. 투자금융 자산도 792억원에서 6,222억원으로 확대됐다. 카드 결제와 카드금융에 더해 투자금융까지 늘리며 수익 기반을 넓힌 것이다.