OCI홀딩스는 지난해 4분기 연결 기준 매출 8106억원, 영업이익 273억원, 당기순이익 266억원을 기록하며 3개 분기 만에 흑자전환했다고 11일 공시했다.

이번 실적 개선은 말레이시아 자회사 OCI TerraSus의 태양광용 폴리실리콘 가동 정상화에 따른 판매량 증가와 도시개발 자회사 DCRE의 분양 호조 등이 영향을 미쳤다.

연간 기준으로는 매출 3조3801억원, 영업손실 576억원, 당기순손실 1442억원을 기록했다. 미국 행정부의 국가별 상호관세와 OBBB 법안 등 정책 불확실성으로 폴리실리콘 가동이 중단된 것이 주요 원인으로 꼽힌다.

■ 비중국산 태양광 밸류체인 구축 본격화

OCI홀딩스는 지속되는 정책 불확실성에 대응하기 위해 비중국산 태양광 공급망을 구축하고 미국향 고객사에게 필수적인 Non-PFE(非금지외국기관) 제품의 안정적인 생산 및 공급을 통해 본격적인 수익성 개선에 나선다.

OCI TerraSus는 미국 태양광 정책에 따른 비중국산 폴리실리콘 수요 증가에 대응하고 있다. 연말 기준 폴리실리콘 가동률은 약 90% 수준까지 회복됐으며, 생산 정상화에 따른 제조원가 하락은 영업이익 개선으로 이어지고 있다.

베트남 웨이퍼 생산업체 ‘네오실리콘 테크놀로지(NeoSilicon Technology)’는 1분기 고객사 첫 출고를 거쳐 상반기 내 2.7GW 캐파의 상업생산 체제를 갖춘다는 계획이며, 올해는 1.8GW 이상의 판매를 목표로 한다. 또한 이곳은 추가 투자 시 단기간에 5.4GW로 확장이 가능한 잠재력을 갖추고 있다. 

최근 Section 232(무역확장법 232조) 발표 지연에 따른 불확실성으로 일부 고객사의 관망 기조가 존재하나 관세할당제 및 중국산 대상 추가 관세가 현실화될 경우 미국향 Non-PFE(非금지외국기관) 태양광 폴리실리콘, 웨이퍼의 수요는 보다 확고해질 것으로 판단된다.

■ OCI Energy, 美 전력시장 공략…2030년 개발자산 15GW 목표

미국 태양광 지주회사 OCI Enterprises의 자회사 OCI Energy는 텍사스를 중심으로 태양광 3.9GW와 ESS 3.1GW를 포함한 총 7GW 규모의 31개 태양광 프로젝트 파이프라인을 보유하고 있다. 지금까지 약 2GW의 프로젝트 매각을 완료하며 태양광 디벨로퍼로 입지를 다져왔다.

OCI Energy는 2026년 1분기 내 500MW 규모 대형 프로젝트 매각을 추진 중이며, 이를 통해 신규 수익 창출과 함께 텍사스 내 시장 지위를 더욱 강화한다는 계획이다. 회사는 오는 2030년까지 개발자산 15GW, 운영자산 2GW 이상 확보를 목표로 제시했다.

OCI홀딩스 이우현 회장은 “지난해 사업적 불확실성이 확대되는 상황에서도 OCI홀딩스는 말레이시아의 폴리실리콘에서 베트남 웨이퍼로 이어지는 Non-PFE 태양광 밸류체인 구축을 위한 전략적 투자를 단행했다”면서 “앞으로도 OCI홀딩스는 전력 인프라, 반도체 소재 등 AI 시대에 발맞춰 나아갈 고성장·고부가 분야에 집중 투자해 주주가치 제고를 위한 노력을 지속해 나갈 예정”이라고 밝혔다.

■ 2029년까지 총 500억원 규모의 추가 주주환원 계획

OCI홀딩스는 중장기 성장 투자와 자금 흐름을 고려해 2029년까지 총 500억원 규모의 자사주 매입·소각을 추진할 계획이다. 올해 주당배당금(DPS)은 1000원으로 확정했으며, 약 187억원 규모의 배당을 실시할 예정이다. 향후 별도순이익의 50% 이상을 주주환원에 활용하겠다는 목표도 제시했다.

이와 함께 OCI홀딩스는 11일 150억원 규모 자사주 신탁 체결안을 공시했다. 이는 2024년부터 3년간 발행주식총수의 5% 자사주를 매입·소각하는 기존 정책 가운데 잔여 0.4%에 해당하는 금액이다.

앞서 OCI홀딩스는 해당 주주환원 정책 시행 2년 차인 지난해까지 총 700억원 규모, 발행주식총수의 4.6%에 해당하는 자사주 매입·소각을 완료한 바 있다.