[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (7/4) 금요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 주목해야 할 시장 테마는관세 협상 후 수혜주, 소외주 순환매, 2차전지·헬스케어, 지주사·정책주 반응,글로벌 금리 및 수급 변수, 미국 고용지표와 실적 모멘텀입니다.

관세협상 불확실성 해소: 미-베트남 관세 46%→20% 인하(한국, 일본, 유럽 협상 기대감)

외국인 대형주 집중 매수: 삼성전자, POSCO, LG화학 등 소외 대형주 수급 전환

2차전지·헬스케어 반등: LG화학(+7.1%), LG에너지솔루션(+5.3%) 등 수급 집중, 바이오주도 강세(삼성바이오+3.5%, 셀트리온+2.0%)

산업재 차익실현/순환매: 조선, 방산, 기계 등은 차익실현에 조정폭 확대

정책·거버넌스주 움직임: 상법 개정안 통과, 거버넌스/자회사 지주사 모멘텀 지속

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① “소외주 대형주 랠리 + 외국인 수급 집중”(대형주·실적/정책 모멘텀 중심 비중 확대, 소외업종 단기 강세 지속 기대)
→ 관세 협상, 정책/실적 모멘텀, 금리 인하 기대가 결합되면서 삼성전자·POSCO·LG화학 등 대표 대형주·소외주가 단기 주도주로 부상하고 있습니다.
    외국인·기관 수급이 지속 유입된다면 추가 랠리와 업종 순환매가 본격화될 수 있습니다.
시나리오 ② “차익실현·순환매 확대”(급등주 추격 매수 자제, 실적+수급 기반 종목 중심 접근)

→ 산업재(조선·기계·방산)는 상반기 강세 이후 차익실현, 단기 급등주와 정책주 일부는 변동성 확대에 유의해야 합니다.
    실적 기대주, 정책·수급 기반 대형주 중심 대응이 유효합니다. 

시나리오 ③ “관세·정책 이슈/수급 변화 체크”
→ 관세 협상 후속(한국·유럽 등), 미국 고용지표, 국내 정책 모멘텀(상법 개정안)
    정책·수급 이슈가 맞물리는 만큼, 뉴스와 수급 흐름을 실시간 점검하며 변동성 대응이 필요합니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*7/2기준)는 S&P500(+0.5%), 나스닥(+0.9%) 등 사상 최고치 경신,

베트남 관세협상 타결(20%로 인하), ADP 민간고용 -3.3만(쇼크)로 금리 인하 기대가 부각되었습니다.

국내증시는 코스피(3,116.27p, +1.34%), 코스닥(793.33p, +1.43%) 강세였고 

삼성전자(+4.9%), LG화학(+7.1%), POSCO홀딩스(+8.3%) 등 소외주가 시장 상승을 견인했습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 관세 협상 이후 한국·유럽 등 추가 완화 가능성은?
→ 베트남 관세 인하(20%)가 기준이 되며, 한국·유럽·일본 등도 기존 고율(25% 등)에서 인하 가능성이 기대됩니다. 관세 불확실성 완화는 외국인·대형주 수급에 지속 호재입니다.

Q2. 삼성전자·소외 대형주의 강세, 당분간 지속될까?
→ 외국인 주도 수급, 정책/실적 모멘텀, 수급 전환이 동시에 작동 중입니다. 삼성전자, 2차전지, 철강 등 소외주 중심 랠리는 단기 지속될 가능성이 높습니다.

Q3. 산업재·정책주, 추가 조정/반등 분기점은?
→ 상반기 강세업종(조선·기계·방산 등)은 단기 조정 구간이나,실적 발표, 정책(방산/NATO/조선 정책 등) 이슈에 따라 순환매/반등 가능성도 염두에 둬야 합니다.

Q4. 내일장 전략 키포인트는?
→ 대형 소외주·실적·정책주 수급 집중, 변동성 확대 구간, 차익실현/급등주 추격은 자제,관세/정책/수급 이벤트 실시간 점검하며 유연한 전략이 필요합니다.

5. 오늘의 코멘트

“관세 이슈 해소와 금리 인하 기대 속에 대형 소외주 랠리가 시장을 주도하고 있습니다.”
업종별 순환매와 정책 이슈를 주시하며, 실적·수급·뉴스 중심의 선별 전략이 요구되는 시점입니다. 단기 급등/변동성에 유의하며 유연한 대응이 필요한 구간입니다.