[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (7/1) 화요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 주목해야 할 시장 테마는 반도체·전력기기·화장품·정책주/테마주·관세 관련 수출주입니다.

반도체: SK하이닉스(+2.82%), DRAM·HBM 중심 실적 모멘텀 강화, 삼성전자 잠정실적을 주목할 필요가 있습니다.

전력기기/원전: 두산에너빌리티(+3.95%), HD현대일렉트릭 등 유럽·미국 수주 확대 기대됩니다.

화장품: 실리콘투(+10.57%), 콜마홀딩스 등 중국·미국 수출 호조가 예상됩니다.

정책주/테마주: 상법 개정, 스테이블코인·영상·인터넷 등 순환매/변동성 지속여부를 주목해야 합니다.

관세 관련 수출주: 관세 유예/종료 변수에 따른 자동차·철강·IT 부품 등 변동성 확대 예상됩니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘관세/정책 이벤트 후 외국인 수급 회복’
→ 관세 유예 연장, 미국 감세안 통과 등 정책 이벤트가 긍정적으로 마무리될 경우 외국인 수급 회복과 대형주(반도체·전력기기·수출주) 중심 반등세가 예상됩니다.
     반도체, 원전, 화장품, 수출주 비중 확대 및 정책/테마주는 변동성 대응 중심으로 접근하는 것이 유효합니다.

시나리오 ② ‘정책 불확실성 지속+관세 부담 확산’
→ 상법 개정안, 관세 종료 등 정책 리스크가 부각되면 지수는 단기 조정과 박스권(2,980~3,120pt) 내 변동성이 커질 수 있습니다.
    수익 실현과 현금 비중 일부 확보, 주도주 중심 분할매수/분할매도 병행, 이슈·수급 따라 개별 종목 대응이 필요합니다.

시나리오 ③ ‘단기 테마 순환매 및 변동성 장세’
→ 스테이블코인, 영상, 엔터, 게임, 인터넷 등 테마주 순환매와 이슈별 변동성이 부각될 수 있습니다. 분할매매·단기매매 전략, 뉴스와 수급 흐름 실시간 체크가 필수적입니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*6/27기준)는 나스닥(+0.52%), S&P500(+0.52%) 등 주요 지수 강세, 관세 협상 기대와 감세안 통과 기대가 모멘텀을 제공했습니다.

미국 PCE(2.3%)·개인소득(-0.4%)·개인지출(-0.1%) 등은 시장 예상 부합 내지 소폭 부진했고 캐나다 협상 중단·관세 발동 등 트럼프의 강경 메시지는 변동성에 요인이 되었습니다.

국내 증시는 코스피(3,071.70p, +0.52%), 코스닥(781.50p, -0.01%)으로 마감했고 외국인 4일 연속 매도(-6,884억)에도 기관·개인 매수로 지수는 견고했습니다.

SK하이닉스·LG에너지솔루션·두산에너빌리티 등 주도주가 강세였고 스테이블코인·테마주 등은 약세가 지속되었습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 관세 유예 종료와 정책 변수는 시장에 어떤 영향을 주나요?
→ 관세 유예 연장 여부와 감세안 통과, 상법 개정 등 정책 이벤트가 외국인 수급과 시장 방향성에 직접적 영향을 미칠 전망입니다.
    연장 시 외국인 매수 전환 및 대형주 중심 반등, 종료 시 수출주·자동차·IT 등 변동성 확대가 예상됩니다.

Q2. 하반기 시장 주도주는 어떻게 바뀔까요?
→ 반도체·전력기기·화장품 등 실적/수출 모멘텀주가 중심이 될 가능성이 높으며, 정책주·테마주는 단기 순환매 위주로 접근하는 것이 바람직합니다.

Q3. 외국인 수급은 언제 회복될 수 있나요?
→ 관세·정책 불확실성 해소, 미국 경제지표 개선 시 외국인 수급이 재유입될 가능성이 높습니다.

Q4. 오늘 투자전략의 키포인트는?
→ 실적·수출 중심 주도주 비중 확대, 정책주/테마주는 변동성 대응, 분할매수·분할매도 병행 전략이 필요합니다. 시장 변화에 따른 유연한 대응이 핵심입니다.

5. 오늘의 코멘트

“관세·정책 변수와 상반기 랠리 이후, 반도체·전력기기·화장품 등 주도주 중심으로 실적 모멘텀에 주목해야 할 시점입니다.”
외국인 수급과 정책 이슈 변화에 따른 시장 변동성 확대에 유의하시고, 분할매수·분할매도 전략 및 실시간 뉴스/수급 체크가 가장 효과적입니다.