[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (6/30) 월요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 주목해야 할 시장 테마는 AI·반도체, 원전·방산, 구리/전선, 저출산, 로봇·우주, 박스권 변동성, 어닝시즌 선별매매입니다.

AI·반도체: 마이크론 실적 호조(매출 93억달러, HBM/AI 서버 수요 급증), SK하이닉스/SK반도체 장비 등 대형주 혼조세가 예상됩니다.

원전·방산: 고리1호기 해체 승인(해체비용 1.1조/500조 글로벌시장), NATO 방위비 증액 수혜주, 대통령실 방산전담 신설을 주목해야합니다.

구리/전선: 국제 구리 가격 강세(골드만삭스 $10,000 전망), 일진전기, 가온전선, LS마린솔루션 등 주목해야합니다.

저출산: 인구 TF 신설 및 정책 확대가 기대됩니다.

박스권·변동성: 외국인 현물 매도세(4거래일 연속), 단기 조정/순환매, 7월 어닝시즌 수급 변화를 체크해야합니다.

어닝시즌: 2분기 실적 발표 시작(특히 반도체/대형주), 수익성 개선 종목 중심 대응해야합니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘정책·테마주 랠리+주도주 순환매’
→ 원전해체, 구리/전선, 저출산 등 정책 테마주·신규 수급주가 랠리 예상됩니다.
    반도체/방산 등 실적·모멘텀 강한 주도주 중심 분할매수, 테마주는 이익실현과 변동성 관리 병행 전략이 유효합니다.

시나리오 ② ‘외국인 매도+박스권 변동성’
→ 외국인 매도 지속, 차익실현 욕구 확대, 수급 주도주 조정이 있어 왔습니다.
    지수는 단기 박스권(3,000~3,150p), 실적 개선주·방어주 중심 안정적 대응, 급등주 추격매수 자제, 현금비중 일부 확보가 주요 전략입니다.

시나리오 ③ ‘어닝시즌+선별매매’
→ 7월 본격 어닝시즌, 업종별 실적 모멘텀 따라 순환매 강화되고 있습니다.
    실적 개선/수익성 회복 가능 종목에 비중 확대 가능성, 정책주·테마주는 단기 반등시 분할매도, 수급/뉴스 체크 병행해야합니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국증시(*6/26기준)는 다우(+0.94%), S&P500(+0.80%), 나스닥(+0.97%) 랠리,마이크론(실적 호조+5.5%), 엔비디아(사상 최고가), 메타·아마존 등 빅테크 강세.

달러인덱스 97 초반(3년 만의 저점), 美 10년물 4.24%(-4bp), 금선물 $3,343(횡보), 국제유가는 상승(WTI $81, +0.9%)했습니다.

국내증시는 코스피(3,055.94p, -0.77%), 코스닥(781.56p, -0.81%)로 2거래일 연속 하락했고 외국인(-8,896억), 기관(+3,565억) 매매, 개인(+4,970억) 순매수했습니다.

원전·방산·구리/전선·로봇·저출산 등 정책 테마 급등했고, SK하이닉스(-3.07%), LG에너지솔루션(-3.03%) 등 2차전지·IT 대형주 조정을 보였습니다.

지난 주는 NAVER(-1.3%), 카카오(-4.0%) 등 인터넷/AI주가 약세였습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 6월 랠리 이후 추가 조정/순환매 구간인가?
→ 단기 급등 피로+밸류 부담+수급 조정으로 박스권 진입해왔습니다. 정책/테마주와 실적주 옥석가리기 본격화. 변동성 확대를 주의해야합니다.

Q2. 원전해체·구리 등 정책/신규테마 반등 지속?
→ 정책 모멘텀·실적 기대감 동반된 테마는 추가 강세 가능성이 있습니다. 수급·뉴스 실시간 체크 필수, 급등주 일부 이익실현 병행하시길 바랍니다.

Q3. 외국인 수급 언제 돌아올까?
→ 달러 약세·글로벌 유동성 긍정적이나, 단기 이탈 지속시 박스권/변동성 확대 예상됩니다. 어닝시즌 실적 발표, 수급 주도주 변화에 주목해야합니다.

Q4. 7월장 전략 키포인트는?
→ 실적·정책 모멘텀 주도주 비중 유지, 급등주 리스크관리 병행하고, 어닝시즌 맞아 뉴스·수급 모니터링 강화하는 것이 좋겠습니다. 선별적 분할매수/분할매도 전략 유효합니다.

5. 오늘의 코멘트

“지수 조정과 순환매, 정책·실적 테마별 옥석가리기가 본격화되는 시기입니다.”
반도체·원전·방산·구리 등 실적·모멘텀 강한 주도주 비중을 유지하며, 테마주 급등시 일부 이익실현과 변동성 관리, 7월 어닝시즌/정책 이벤트 대비 선별 대응 전략이 필요합니다.”