[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (6/25) 수요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 주목해야 할 시장 테마는 완전 휴전 이후 강세 지속 기대되는 반도체·금융·2차전지·AI/로봇주, 단기 재료 소멸 우려 있는 방산·에너지·해운주, 정책주(증권·전기/가스·산업재),

강달러→원화 강세 수혜주(항공·내수·리츠) 코스닥 바이오주 내 개인 포모현상 등입니다.

코스피 3,100선 돌파, 3,150p 도전 여부와 함께 외국인·기관 쌍끌이 수급, 대형주 랠리, 정책 테마 순환매가 오늘 시장 방향을 결정할 주요 변수입니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘대형주 랠리+수급 강세장 심화, 코스피3150p?’
→ 중동 휴전, 유가 급락, 연준의 7월 금리인하 기대감이 시장에 호재로 작용.

    외국인·기관 매수세가 대형 반도체·2차전지·AI·금융·산업재 중심으로 지속될 경우 코스피 3,150p까지 추가 상승이 가능합니다.
    반도체/2차전지·정책·증권주 비중 유지, 단기 급등주 일부 분할이익실현 전략 병행 권장.

시나리오 ② ‘정책주/순환매+테마주 랠리 유지’
→ ‘코스피 5000’ 정책 기대, AI·로봇·2차전지 등 순환매가 빠르게 전개.
    뉴스플로우 따라 주도주 교체 빨라질 수 있으므로 테마주(증권·로봇·AI·전력 등) 분할 매매 및 뉴스 실시간 모니터링 전략 필요.

시나리오 ③ ‘방산·에너지 단기 조정+차익실현 구간’
→ 중동 휴전과 유가 급락이 방산·정유·해운 등 단기 급등주 차익실현 구간을 만들 가능성이 큽니다.
    기존 수익구간 일부 매도, 신규 진입 자제, 반도체·정책주로 비중 이동하는 것이 리스크 관리에 바람직합니다.

시나리오 ④ ‘외국인·기관 수급 전환시 변동성 확대’
→ 마이크론 실적발표, 파월 연설, 추가 글로벌 악재 발생시 외국인·기관이 차익실현 또는 수급 전환할 경우
    대형주도 변동성 확대 가능. 실적·정책·수급 중심 분할 접근 필수.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시는 이란 보복 완화, 트럼프의 휴전 선언, 연준 비둘기파적 발언 등에 힘입어 
다우(+0.89%), S&P500(+0.96%), 나스닥(+0.94%), 반도체(+0.63%) 등 주요 지수 강세를 보였습니다.
국제유가(WTI)는 -7% 급락(65.4달러선), 미 국채금리 하락, 달러 약세(원/달러 1,360.2원, -21.8원)이고,

테슬라(+8.2%)는 로보택시 상용화 공식 발표로 랠리하였습니다.

국내 증시는 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체주 동반 강세, LS ELECTRIC(+15.6%) 등 산업재·전기·가스주도 외국인 집중 매수하는 한편
반면, 방산·정유·해운 등은 단기 재료 소멸에 차익실현 매물 출회하였고

코스피(3,103.64, +2.96%), 코스닥(800.93, +2.06%) 모두 외국인·기관 쌍끌이 매수와 대형주 랠리로 2021년 9월 이후 45개월 만에 3,100·800선 동시 탈환하였습니다.

오늘은 중동 정세 후속 뉴스, 마이크론 실적·파월 연설 등 글로벌 변수, 대형주 및 정책주 수급, 원/달러 환율, 뉴스 기반 테마 순환매가 시장의 핵심 변수입니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 휴전 이후 방산·정유주는 이제 매도해야 하나?
→ 단기 수급 재료 소멸로 추가 상승 탄력은 약화, 수익 실현 후 비중 축소 권장하고, 반면, 정책·AI·반도체 등 신규 순환매 섹터로 일부 이동하는 것이 바람직합니다.

Q2. 외국인·기관 쌍끌이 매수세, 언제까지 이어질까?
→ 정책 기대+글로벌 이벤트(마이크론 실적·파월 연설) 직전까지 이어질 공산이 큽니다.
    단, 실적발표 등 돌발 변수에 따라 수급 전환 가능성 염두에 두어야 합니다.

Q3. 코스피 추가 랠리의 조건은?
→ 반도체·2차전지 실적 확인 및 외국인 순매수 지속, 글로벌 악재 부재, 정책 테마주 순환매가 핵심입니다.

Q4. 시장 단기 변곡점은 어디?
→ 26일 마이크론 실적, 파월 연설, 국제유가 추이, 외국인·기관 수급, 원/달러 환율 1,350원대 돌파 등이 주요 체크포인트입니다.

5. 오늘의 코멘트

“정책+글로벌 호재와 외국인·기관 수급이 겹치며 대형주·테마주 순환 강세장 연출"
단기 급등주 일부 이익실현 병행, 반도체·정책주·AI 비중 확대가 유효합니다.
수급·글로벌 변수 실시간 체크로 변동성에 선제적 대응을 권장합니다.