[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (9/17) 수요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 시장의 핫테마는 AI·반도체, 디스플레이, 웹툰, 방산/원자력, 유리기판입니다.
AI·반도체는 미중 무역 협상 기대, 금리 인하 기대, 낸드 공급 부족 및 외국인 수급 쏠림이 지속되고 있습니다.
디스플레이는 LG디스플레이의 중국 BOE 대체 아이폰 패널 공급 및 실적 개선 기대가 부각됩니다.
웹툰은 네이버웹툰-디즈니 협업 발표 후 글로벌 진출 기대가 커지며 미스터블루·탑코미디어·와이랩 등이 강세를 보였습니다.
방산/원자력은 영국-미국 원자력 협력 이슈, 러시아 견제 강화에 따른 수주 모멘텀이 재부각되고 있습니다.
유리기판은 AI·HPC 패키징 경쟁 본격화 속 켐트로닉스 등 주요 기업의 대규모 투자 소식이 강한 모멘텀으로 작용 중입니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘주도주 중심 추가 랠리 지속’
→ 반도체·디스플레이·방산·웹툰 등 실적/모멘텀주 중심의 상승세가 이어질 가능성이 높습니다.
    코스피 3,450선 돌파 후 안착 여부와 외국인 수급 흐름 지속 여부가 핵심 포인트입니다.

시나리오 ② ‘단기 급등주 조정 및 순환매 심화’
→ 하락 종목수가 상승 종목수를 앞지르며 단기 피로감이 누적되고 있어, 비주도 업종에서 순환매 흐름이 강화될 수 있습니다.
    주도주 비중 유지하되 단기 급등주는 분할 이익실현, 수급 전환 종목 발굴 병행이 필요합니다.

시나리오 ③ ‘FOMC 경계감에 따른 변동성 확대’
→ 빅컷 가능성은 낮지만 시장은 기대를 선반영 중이며, 점도표·파월 발언에 따라 변동성이 확대될 수 있습니다.
    비중 일부 확보, 대형주/중소형주 간 분산 전략 유지가 유효합니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*9/15 기준)는 트럼프의 50bp 금리 인하 압박, 미중 무역 협상 기대감, 알파벳(+4.3%)·테슬라(+3.6%) 급등에 힘입어
다우(45,883.45, +0.11%), S&P500(6,615.28, +0.47%), 나스닥(22,348.75, +0.94%) 등 주요 지수가 모두 상승했습니다.
국제유가(+1.0%)는 러시아 정유시설 공격 소식에 상승, 미 국채금리(10년물 4.03%)는 소폭 하락했습니다.

국내 증시는 코스피(3,449.62, +1.24%)가 사상 최고치를 재경신했으며, 코스닥(851.84, -0.10%)은 2차전지 업종 부진으로 약보합 마감했습니다.
반도체·디스플레이·방산·웹툰 등 주도 업종이 지수를 견인했고, 금융·로봇·증권 업종은 약세였습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 반도체 쏠림 장세는 언제까지 이어질까?
→ 외국인 현물·선물 동반 순매수, 낸드 공급 부족 이슈가 지속되는 한 추가 상승 여력은 유효합니다.

Q2. 하락 종목이 더 많은데 지수는 왜 오르나?
→ 시총 상위 반도체 대형주에 외국인 매수가 집중되며 지수 왜곡 현상이 나타나고 있습니다. 체감 장세는 조정 국면입니다.

Q3. 웹툰·유리기판 등 테마주는 계속 오를까?
→ 중장기 성장 모멘텀은 유효하나 단기 급등 후 변동성 확대 가능성도 존재하므로 분할 매수·이익실현 병행이 필요합니다.

Q4. 오늘장 전략 포인트는?
→ 반도체·디스플레이 등 주도주 중심 비중 유지, 단기 급등주 이익실현, 비주도주 중 수급 전환 종목 발굴 병행이 유효합니다.

5. 오늘의 코멘트

“반도체 쏠림 속 외국인 주도의 지수 랠리, 비주도 업종에선 차별화 국면 진입”
주도주 중심의 분할 접근 전략과 단기 급등주 이익실현 병행이 필요한 시점입니다.
FOMC 전후 금리/점도표 발표에 따른 변동성 확대에 대비한 포지션 관리가 요구됩니다.