[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (9/16) 화요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 시장의 핫테마는 반도체, 로봇, 증권/지주, 이차전지/ESS, 정책/테마주:관세협상 수혜주입니다.
반도체는 외국인 자금 집중과 삼성전자·SK하이닉스의 실적 기대, HBM4·GDDR7 기술 경쟁 및 AI 데이터센터 수요 급증에 따른 모멘텀 지속이 예상됩니다.
로봇주는 대통령실의 규제 완화 언급과 산업현장 도입 확대 기대감으로 휴림로봇·로보스타·제닉스로보틱스 등 강세가 지속되고 있습니다.
증권/지주주는 대주주 양도세 50억원 유지 소식에 금융 활성화 정책 기대감이 부각됩니다.
이차전지/ESS는 단기 조정 이후 저점 매수세 유입이 이어지고 있으며, 정책/테마주는 통화스와프·관세 협상 관련 모멘텀주 흐름 점검이 필요합니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오① ‘반도체 중심 랠리 지속’
→ 외국인 순매수 지속과 반도체 실적 기대가 맞물려 지수 추가 상승 여력 존재(코스피 3,400선 안착, 코스닥 850선 유지 시 추가 탄력 가능)
    반도체·지주·증권 등 주도업종 비중 확대, 다만 단기 급등 종목은 분할매도 병행

시나리오② ‘FOMC 이후 재료 소멸+차익실현’
→ FOMC에서 25bp 인하 후 추가 모멘텀 약화 시 조정 가능성
    기술적 과매수(RSI 70 이상) 구간 진입, 지수 변동성 확대 대비 필요, 현금 일부 확보 및 단기 급등주 추격매수 자제

시나리오③ ‘관세 협상 변수 부각’
→ 미국의 SPC 설립 요구 등 난항 지속 시 자동차·조선 등 수출주 부담 심화, 관련 업종은 변동성 관리 위주 대응

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*9/12 기준)는 FOMC 경계와 소비심리지수 부진에도 테슬라(+7.4%), 마이크론(+4.4%) 등 반도체·전기차 중심 강세로
나스닥(+0.45%), 나스닥100(+0.42%) 상승, 다우(-0.59%), S&P500(-0.05%)은 하락 마감했습니다.

국내 증시는 코스피(3,407.31p, +0.35%), 코스닥(852.69p, +0.66%) 모두 10거래일 연속 상승하며 사상 첫 3,400선을 돌파했습니다.
외국인 현물 6일 연속 순매수, 반도체·증권·지주 강세가 지수 상승을 이끌었으며, 자동차·조선 등 수출주는 관세 협상 난항 우려로 약세였습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 반도체 중심 랠리는 언제까지 이어질까?
→ FOMC 금리 인하 확률이 높고, 외국인 매수세가 강한 가운데 단기적으로는 지속될 가능성이 높습니다.
Q2. FOMC 이후 조정 가능성은?
→ 25bp 인하 이후 점도표 상 인하 횟수가 시장 기대(연내 50bp)보다 적게 제시될 경우 조정이 나올 수 있습니다.
Q3. 관세 협상 영향은?
→ 자동차·조선 등 수출주 부담으로 이어지고 있으며, 합의 진전 여부에 따라 단기 변동성 지속 가능성이 있습니다.
Q4. 당분간 전략 키포인트는?
→ 반도체·증권·지주 중심 주도주 비중 유지, 단기 급등주는 분할이익실현, FOMC 이벤트 이후 방향성 확인까지 보수적 접근

5. 오늘의 코멘트

“반도체 중심 외국인 매수세가 지수 상승을 이끌고 있으나, 과매수 구간 진입과 FOMC 이벤트 이후 변동성 확대 가능성에 유의해야 합니다.”
주도주 중심 비중 확대, 단기 급등주 이익실현, 업종별 수급 변화 점검이 필요한 구간입니다.
정책·관세 등 대외 변수에 따른 종목별 차별화 장세에 대비하는 전략이 유효합니다.