[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (9/12) 금요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 시장의 핵심 테마는 AI·반도체, 전력 인프라, 방산·조선, 2차전지, 정책/바이오입니다.

AI·반도체: 오라클·엔비디아·브로드컴 랠리와 SK하이닉스 8연속 상승에 따른 모멘텀 지속 기대.

전력 인프라: 데이터센터 전력 수요 확대, HD현대일렉트릭·효성중공업 등 신고가 랠리.

방산·조선: MASGA 프로젝트, 한화에어로스페이스·삼성중공업 등 정책·수주 모멘텀.

2차전지: 글로벌 수요 확대 및 원재료 가격 안정화, 삼성SDI·에코프로비엠 등 강세 지속 여부.

정책/바이오: 대통령 기자회견 후 상법 개정·세제 개편 모멘텀, 알테오젠·에이비엘바이오 등 바이오 업종 단기 모멘텀 부각.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

① 주도주 지속 상승 시나리오
→ AI·반도체·전력 인프라 중심 상승세 지속. 외국인·기관 매수세 연속성 확인 필요.

    주도업종 비중 확대, 단기 급등주는 분할 매도 병행.

② 차익실현·정책 모멘텀 약화 시나리오
→ 대통령 기자회견 후 ‘Sell-on’ 매물 소화 과정 지속될 수 있음.
    단기 급등주 추격매수 자제, 실적·정책 수혜 종목 위주 대응.

③ 글로벌 이벤트 변수 시나리오
→ 美 CPI 발표 결과에 따라 변동성 확대 가능. 예상치 부합 시 상승세 지속, 상회 시 부담.
    뉴스 이벤트 대응, 현금 일부 확보, 실적 모멘텀주 집중.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*9/10기준)는 8월 PPI 둔화(-0.1% MoM, 예상 +0.3%)와 오라클·엔비디아 강세에도 불구하고, 기업 마진 축소 우려로 혼조 마감했습니다.
다우는 45,490.92p(-0.48%) 하락했으나, S&P500(6,532.04p, +0.30%), 나스닥(21,886.06p, +0.03%)은 소폭 상승했습니다.
오라클은 오픈AI와의 대규모 계약 소식으로 +36% 급등, 하루 시총이 2,400억 달러 증가했습니다.

국내 증시는 외국인(+1.3조원), 기관(+0.9조원)의 동반 매수세로 코스피(3,344.20p, +0.90%)가 사상 최고치를 또다시 경신했습니다.
코스닥도 834.76p(+0.21%)로 마감하며 830선을 지켜냈습니다.
다만 대통령 기자회견 후 양도세 기준 확정 부재로 ‘Sell-on’ 매물이 출회되며 장중 변동성을 확인했습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. AI·반도체 랠리는 더 이어질까?
→ 오라클·엔비디아 등 글로벌 AI 모멘텀 지속, SK하이닉스 8연속 상승 등 국내 주도주 강세 유효.

Q2. 정책 모멘텀은 약화된 것 아닐까?
→ 양도세 기준 확정은 없었지만, 사실상 10억 기준은 폐기된 흐름. 정책 개혁 드라이브는 여전히 지속.

Q3. 오늘 CPI 발표가 변수라는데, 어떻게 대응해야 할까?
→ 예상치 부합 시 증시 상승세 지속 가능. 상회 시 변동성 확대. 단기 대응은 현금 일부 확보, 실적 모멘텀주 집중이 유효.

Q4. 코스피 3,350선 추가 돌파 가능할까?
→ 단기적으로는 매물 부담 있지만, 외국인·기관 매수세와 정책 개혁 기대가 유효해 추가 상승 시도 가능.

5. 오늘의 코멘트

“AI·반도체·전력 인프라 중심의 구조적 상승세는 여전히 유효합니다.”

다만 단기 이벤트와 차익실현 매물 소화 과정에서 변동성이 확대될 수 있으니, 주도 업종 중심으로 분할 대응 전략을 유지하는 것이 바람직합니다.