[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (9/4) 목요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’ 

오늘 시장의 핫테마는 IT/반도체, SMR/원자력, MLCC, 폴더블폰 입니다. 

IT/반도체는 미국 증시의 시간 외 기술주 강세와 함께 SK하이닉스의 차세대 High-NA EUV 도입 보도 등 긍정적 이슈가 이어지고 있습니다. 

SMR/원자력은 미국 뉴스케일파워의 대규모 계약 소식에 국내 협력사인 두산에너빌리티, 삼성물산 등이 직접적인 수혜 기대감에 상승했습니다. 

MLCC는 AI 서버 및 전기차 시장의 성장으로 업황 개선이 기대되며 삼성전기, 삼화콘덴서 등 관련주에 대한 관심이 높아졌습니다. 

폴더블폰은 삼성전자의 판매 호조와 궈밍치 애널리스트의 아이폰 폴더블 출하 예상치 상향 조정에 따라 시장 대중화 기대감이 반영되었습니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘외국인 주도 상승세 지속 + IT/반도체 주도’ 

→ 대외 악재에도 불구하고 이틀 연속 이어진 외국인 순매수세가 시장을 이끌고 있습니다. 

    미국 증시 시간 외 빅테크 강세 흐름이 국내 IT 업종에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. 

    외국인 매수세의 연속성과 삼성전자, SK하이닉스 등 대형주 흐름을 확인하는 것이 핵심입니다. 

시나리오 ② ‘종목별 차별화 심화’ 

→ 지수는 견고했으나, 하락 종목 수가 더 많았던 만큼 종목별 펀더멘털에 따른 차별화가 심화될 수 있습니다. 

    특히 조선업종의 파업 및 사고 이슈, 통신업종의 해킹 정황 등 개별 기업 리스크에 따라 희비가 엇갈리는 장세가 나타날 수 있습니다. 

시나리오 ③ ‘글로벌 불확실성에 따른 조정’ 

→ 유럽의 재정 불안, 9월 FOMC를 앞둔 고용지표 발표, 트럼프의 관세 정책 등 여전한 대외 불확실성은 시장에 부담으로 작용할 수 있습니다. 

    지수 상단에 대한 저항이 나타날 경우 단기 차익실현 매물이 출회되며 박스권으로 재진입할 가능성도 있습니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*9/2 기준)는 유럽의 재정 및 정치 불안정성과 관세 정책 불확실성에 대한 우려로 인해 

다우(-0.55%), S&P500(-0.69%), 나스닥(-0.82%) 등 주요 지수가 하락했습니다. 

특히 AI 관련주는 차익실현 매물 출회로 약세를 보였습니다. 

그러나 8월 ISM 제조업 PMI에서 신규 주문이 1월 이후 처음으로 확장 국면에 진입하는 등 긍정적인 신호도 나타났습니다.

​국내 증시는 코스피(3,184.42, +0.38%), 코스닥(796.81, +0.35%) 모두 외국인 매수세에 힘입어 상승 마감했습니다. 

전기전자, 운송장비, 제약 등 주요 업종이 시장을 견인한 반면, 조선과 보험 업종은 하락했습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 외국인 순매수세가 계속 이어질까요? 

→ 미 증시 마감 후 빅테크의 시간 외 급등세가 긍정적 요인으로 작용할 가능성이 높습니다. 

    9월 FOMC를 앞둔 고용지표에 대한 기대감과 저가 매수세가 맞물린다면 수급 강세가 이어질 수 있습니다. 

Q2. 왜 미 증시는 하락했는데 국내 증시는 상승했나요? 

→ 유럽발 재정 불안정과 관세 이슈는 미국 증시에 더 직접적인 영향을 미쳤습니다. 

    반면 국내 증시는 외국인 저가 매수세가 유입되면서 반도체 등 주도주를 중심으로 지수 하단을 지지했기 때문입니다. 

Q3. 오늘 주목해야 할 주요 이슈는 무엇인가요? 

→ 미국 JOLT’s 보고서와 제조업 주문 지표를 통해 노동시장 및 경기 상황을 추가로 확인해야 합니다. 

    또한 현대차 노조의 부분 파업 진행 상황과 한화오션 사고 등 개별 기업 이슈가 시장에 미칠 영향을 점검해야 합니다. 

Q4. 내일 장 전략은 어떻게 세워야 할까요? 

→ 단기적으로 외국인 매수세가 유입되는 주도 업종(IT/반도체, SMR 등) 중심으로 비중을 유지하고, 

    변동성이 큰 개별 종목은 뉴스나 수급 변화를 실시간으로 확인하며 대응해야 합니다.

5. 오늘의 코멘트

“외국인 수급과 주도주 모멘텀에 힘입어 시장이 견고한 흐름을 보이고 있습니다.” 

미국 증시의 시간 외 강세가 국내 시장의 긍정적인 출발에 영향을 줄 것으로 예상되며, 주도주와 실적 모멘텀에 기반한 순환매가 지속될 가능성이 높습니다.