[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (8/28) 목요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 시장의 핫테마는 AI/반도체, 조선/항공, 비만치료제, 수소연료전지입니다.

AI/반도체는 몽고DB, 옥타 등 소프트웨어 기업의 긍정적 실적 발표와 엔비디아의 실적 기대감, 

그리고 AMD와 IBM의 양자 슈퍼컴퓨팅 공동 개발 소식에 힘입어 투자심리가 개선되었습니다. 

조선/항공은 대한항공의 대규모 보잉 항공기 구매 계약과 대통령의 조선소 방문이 시장의 기대감을 높이며 관련주들이 동반 강세를 나타냈습니다. 

비만치료제는 일라이릴리의 경구용 치료제 임상 성공 소식과 함께 국내 기업의 기술 개발 발표가 더해지며 시장의 주목을 받았습니다. 

수소연료전지는 캐나다 잠수함 수주 기대감과 함께 관련 기술 보유 기업들의 주가가 급등하며 테마를 형성했습니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘엔비디아 실적 발표 후 AI/반도체 강세 지속’ 

→ 오늘 새벽 발표된 엔비디아의 실적이 예상치를 상회할 경우, AI 및 반도체 업종에 대한 투자심리가 더욱 강화되며 추가 상승을 견인할 수 있습니다. 

강세 업종에 대한 비중 확대와 함께, 긍정적 실적 모멘텀이 확인된 종목을 중심으로 대응하는 것이 효과적입니다.

시나리오 ② ‘정치적 리스크와 매크로 지표 관망세’ 

→ 트럼프 대통령의 연준 이사 해임 시도와 같은 정치적 리스크는 시장의 불안 요인으로 작용할 수 있습니다. 

    또한, 주 후반 발표될 PCE 지표를 앞두고 관망세가 유입될 가능성도 있습니다. 

    단기적으로는 변동성 확대에 대비하여 현금 비중을 일부 확보하는 것이 좋습니다.

시나리오 ③ ‘업종별 차별화 심화’ 

→ 전반적인 지수 움직임보다는 개별 업종의 이슈와 수급에 따라 종목별 등락이 갈리는 차별화 장세가 이어질 가능성이 높습니다. 

    실적과 긍정적인 뉴스를 보유한 종목을 중심으로 선별적인 접근이 필요합니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*8/26 기준)는 엔비디아 실적에 대한 기대감이 유입되며 다우(+0.30%), S&P500(+0.41%), 나스닥(+0.44%) 등 주요 지수가 상승으로 마감했습니다. 

몽고DB, 옥타 등 소프트웨어 기업의 양호한 실적은 AI 산업 수요에 대한 긍정적인 전망을 확인시켜 주었습니다.

국내 증시는 코스피(+0.25%)와 코스닥(+0.01%)이 소폭 상승 마감했습니다. 

외국인과 기관이 혼조세를 보였으나, 조선, 비만치료제, 수소연료전지 등 일부 테마주가 강세를 나타내며 지수 상승을 이끌었습니다. 

특히 HD현대중공업은 60조 원 규모의 캐나다 잠수함 사업 입찰 최종 후보 선정 소식에 힘입어 신고가를 경신했습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 최근 국내외 시장에서 중소형주 흐름이 양호한 이유는 무엇인가요? 

→ 미국 러셀2000 지수의 강세 흐름과 함께, 국내 증시에서도 빅테크 중심의 시장 지배력이 약화되고 중소형주로 관심이 확대되는 구도가 형성되고 있습니다. 

    이는 실적 턴어라운드나 개별 이슈를 보유한 중소형주에 대한 선별적 매수세가 유입되었기 때문입니다.

Q2. 현대차그룹의 대규모 투자가 시장에 미치는 영향은 무엇인가요? 

→ 현대차그룹의 미국 투자 확대(약 7조 원 증액)는 로봇, SDV(소프트웨어 중심 자동차)와 같은 신성장 동력에 대한 기대감을 높였습니다. 

    또한, 미드망간 배터리 상용화 추진은 LFP 대비 원가 절감 효과를 기대하게 하며, 휴머노이드, UAM 등 다양한 산업에 적용될 가능성을 열었습니다.

Q3. 시장이 트럼프의 연준 개입 논란에 크게 반응하지 않는 이유는 무엇인가요? 

→ 시장 참여자들은 연준 독립성 리스크가 단기적으로 크지 않다고 판단했습니다. 

    법적 대응으로 시간이 걸릴 가능성이 높고, 트럼프가 원하는 금리 인하에 파월 의장도 긍정적인 입장을 보여주면서 정치적 노이즈가 제한될 것이라는 분석이 우세했습니다.

Q4. 조선 업종이 최근 강세를 보이는 주요 요인은 무엇인가요? 

→ 한미 정상회담 이후 이어진 MASGA 프로젝트 기대감과 대한항공의 대규모 보잉 항공기 구매 계약, 그리고 캐나다 잠수함 사업 수주 기대감 등 복합적인 호재가 작용했습니다. 

    특히, 이 대통령의 필리조선소 방문은 정책 수혜에 대한 기대감을 높였습니다.

5. 오늘의 코멘트

“엔비디아의 실적 발표로 시장의 관심이 다시 한번 AI/반도체로 쏠릴 것으로 예상됩니다.” 

시장의 변곡점이 될 수 있는 중요한 이벤트들이 예정되어 있습니다. 

실적과 뉴스에 기반한 종목별 순환매가 지속될 가능성이 높으므로, 종목 분석에 더욱 집중하는 전략이 유효한 시점입니다.