[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오(6/18) 수요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’
반도체·AI 대형주(특히 SK하이닉스·삼성전자·AMD·엔비디아)는 글로벌 HBM·AI 수요 호조와 기관·외국계 리포트 호재에 강세를 보이고 있습니다.
**자동차·수출주(현대차·기아)**는 관세 이슈 완화 기대와 하반기 실적 모멘텀에 주목받고 있었습니다.
정책주·저PBR주(지역화폐, STO, 코나아이 +8%, 헥토파이낸셜 +21%) 등은 정책 모멘텀과 수급 집중으로 흐름이 강합니다.
코스닥·중소형주는 바이오·AI·핀테크·특허/임상 테마 개별 강세가 이어지고 있으니,
외국인 코스닥 순매수 전환 여부가 오늘의 관전 포인트입니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘외국인 매수 전환, 반도체·자동차·정책주 랠리’
외국인 매수세가 돌아오고 대형주·정책주 중심 랠리가 이어질 경우
포트폴리오를 유지하면서 단기 과열주는 분할매수/분할매도, 실적 모멘텀 중심 선별이 필요합니다.

시나리오 ② ‘중동 리스크, 차익실현·외국인 매도세 지속’
중동 변수 및 프로그램 차익실현, 외국인 매도세가 이어지면 현금 비중을 높이고, 추격매수는 자제하며, 저점 분할매수 전략을 병행해야 합니다.
변동성 심한 구간에선 박스권·섹터 순환매 전략도 함께 활용이 필요합니다.

시나리오 ③ ‘정책·AI·신사업·특허 뉴스에 따라 주도 섹터 수시 변경’
종목별·테마별 빠른 순환매와 실시간 뉴스+수급 체크가 필수입니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기
미국 증시는 중동 리스크 완화 기대에 힘입어 **반도체·AI·기술주 중심으로 크게 반등(AMD +8.81%, 엔비디아 +1.92%)**했습니다.
오늘은 G7 정상회담, 미국 경제지표(소매판매·산업생산 등) 발표가 예정되어 있습니다.
국제유가는 1% 하락, 달러/원 환율은 1,361.7원(+3.6원), 미국 선물지수는 약보합 흐름입니다.

국내에서는 **코스피(2,950.30p, +0.12%)**가 SK하이닉스, 삼성전자, 현대차 등 대형주 강세로 버텼고,
정책주·스테이블코인·지역화폐·바이오 등 개별 테마 순환매도 이어졌습니다.
하지만 외국인 순매도(현물 -2,474억, 선물 -1,561억), **프로그램 매도(-5,838억)**가 계속됐다는 점은 주의가 필요합니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 대형주(반도체·자동차) 중심 랠리, 이어질까?
→ **외국인 수급 전환, 글로벌 이벤트(중동·G7·미국 지표)**에 따라 단기 변동성 확대 가능성이 높으니 정책/실적·수출주 중심 분할매수 전략이 유효합니다.

Q2. 정책주·저PBR주, 변동성 확대 구간 진입?
→ 정책·수급 이슈로 과열 구간 진입, 단기 급등 종목은 이익실현/리밸런싱 필요, 실적·정책 모멘텀 점검이 필수입니다.

Q3. 개별 테마/중소형주 대응법은?
→ 뉴스·특허·임상 모멘텀 따라 종목별 강약이 엇갈릴 전망이므로 순환매·단기매매 병행, 외국인 수급 체크가 중요합니다.

Q4. 오늘 가장 주목할 변수는?
→ 중동 지정학 뉴스, 외국인 수급 전환, 프로그램 매수/매도,
G7·미국 경제지표, 정책·AI 관련 뉴스 흐름이 시장을 좌우할 핵심 변수입니다.

5. 오늘의 코멘트
 “3,000p 목전에서 보인 시장의 변동성은 과열과 경계심리가 동시에 작용한 결과입니다."
단기 조정 구간이 오더라도, 실적·정책·수출주 중심 포트폴리오 유지, 분할매수와 현금 관리로 기회에 대비합시다.”