[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (8/7) 목요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

오늘 시장의 핵심 테마는 AI·반도체, 이차전지/ESS, 원전/건설, 중국 소비재/관광, 금융주입니다.
AI·반도체는 트럼프 대통령의 관세 부과 발언과 미국 ISM 서비스업 PMI 부진, 글로벌 기술주 변동성 영향에 따라 단기 조정과 반등이 교차하는 모습입니다.
에코프로비엠·삼성SDI 등 2차전지/ESS는 실적 호조와 수급 개선, AI·전력 인프라 확대 기대가 맞물리며 강세 흐름을 이어가고 있습니다.
원전과 건설주는 미국 소형 원자로 설치 이슈와 글로벌 인프라 투자 확대, 태웅·두산에너빌리티·현대건설 등 대표주 실적 모멘텀으로 주목받고 있습니다.
중국 단체관광 재개 기대에 힘입어 화장품·여행·카지노주도 순환매가 나타나는 등 섹터별로 뚜렷한 차별화가 진행되고 있습니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오①: 주도주 추가 반등, 외국인 수급 유입

→ 미국발 금리 인하 기대, 반도체·이차전지·원전 등 실적주 중심으로 상승세가 이어질 가능성이 높습니다.

    코스피 3,200선, 코스닥 800선 지지와 외국인 매수세 연속성이 관건입니다.

시나리오②: 정책·테마주 변동성 확대

→ 대주주 양도세, 관세 등 정책 이슈와 단기 테마주 순환매가 시장 변동성 요인으로 작용하고 있습니다.

    단기 급등주는 분할매도 병행, 실적·수급 강한 종목 위주 선별 대응이 유효합니다.

시나리오③: 박스권 조정 및 차익실현

→ 최근 단기 급등에 따른 차익실현, 8월 옵션만기 등 변동성 요소에 유의해야 하며, 현금 일부 확보 전략도 병행할 필요가 있습니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*8/5 기준)는 트럼프의 반도체·의약품 관세 부과 예고와 7월 ISM 서비스업 PMI 부진(50.1, 예상치 하회) 영향으로
다우(44,111.74, –0.14%), S&P500(6,299.19, –0.49%), 나스닥(20,916.55, –0.65%) 등 주요 지수가 약세를 보였습니다.
특히 기술·반도체주가 두드러진 하락을 주도했고, AMD는 2분기 실적 호조에도 중국향 AI칩 수출 제한 여파로 시간외 하락을 기록했습니다.
시장에서는 9월 금리 인하 기대(확률 90% 내외)가 버팀목이 되고 있으나, 단기적으로는 관세 정책 불확실성이 투자심리를 제약하고 있습니다.

국내 증시(8/6 종가)는 코스피(3,198.14, 0%), 코스닥(803.49, +0.61%) 모두 장 초반 약세 출발했지만, 

2차전지·원전 등 일부 업종 강세와 저가 매수세 유입으로 코스피는 3일 연속 양봉을 이어갔고, 코스닥도 800선을 회복했습니다.
전기·가스, 건설, 운송 등 경기 민감 업종이 강세를 주도했고, 반도체·제약은 조정받았습니다.
시장 전반에는 관세 이슈와 정책 불확실성, 미국 증시 변동성 등 외부 변수가 여전히 영향을 미치고 있습니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 주도주 중심 반등세 이어질까?
→ 금리 인하 기대, 실적 모멘텀주 중심의 강세가 단기적으로 유효합니다.

Q2. 테마주·정책주는 매수 적기인가?
→ 변동성 확대 국면이므로 이익실현과 리스크 관리가 병행되어야 합니다.

Q3. 코스피 3,200선, 코스닥 800선 돌파 가능성?
→ 저점 매수세와 외국인 매수 연속성에 달렸으나, 단기 저항선 인식도 병존합니다.

Q4. 내일장 전략은?
→ 주도 업종 비중 유지, 급등 종목은 분할매도, 현금 일부 확보, 이슈·수급 모니터링 강화가 필요합니다.

5. 오늘의 코멘트

“관세 리스크와 경기 둔화 우려에도 불구하고, 저가 매수세와 2차전지·원전 등 실적주 중심의 순환매가 시장을 이끌고 있습니다.”
주도주 비중 확대와 단기 수익실현 병행, 정책·테마주는 이슈와 수급 변화 실시간 점검이 중요한 시점입니다.
불확실성 속에서도 핵심 업종 중심의 선별적 대응 전략이 유효해 보입니다.