[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (7/29) 화요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

관세 협상 : 한·미 관세율 인하 가능성, 자동차·반도체 등 영향주 주목

글로벌 실적주 랠리 : 삼성전자·LG에너지솔루션·조선·방산 등 주도주 실적 모멘텀

정책 리스크 : 대주주 기준/세제개편 등 투자심리 영향 요소, 정부 메시지 확인

수급 변화 : 외국인 대형주 매수세 지속 vs 코스닥·정책주 차익실현 우위

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① 관세·실적 모멘텀 랠리 지속 + 외국인 매수 집중
→ 대형주(반도체·2차전지·조선·방산) 비중 확대, 중소형·정책주는 단기 반등시 분할매도, 일부 이익실현 병행 전략이 유효합니다.

시나리오 ② 정책 리스크 재부각 + 코스닥 변동성 확대
→ 정책 리스크(대주주 기준/세제개편) 노이즈 확대시 현금 비중 일부 확보, 중소형주 추격 매수 자제, 실적 기반 안정주·배당주 위주로 포트폴리오 관리가 필요합니다.

시나리오 ③ 관세 협상 불확실성 장기화 + 경제지표 변동성
→ 관망세 유지, 실적 발표·매크로 뉴스 흐름 확인 후 단기 대응, 신규 투자보다는 보유 종목 관리에 집중할 시점입니다.

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*7/28 기준)는 다우(+0.47%), S&P500(+0.40%), 나스닥(+0.24%), 필라델피아반도체(+0.03%) 등 관세 합의·실적 기대감에 강세

환율은 원/달러 1,378.55원선, 변동성 제한적이었고, 유가/원자재는 WTI 81.60달러(–0.1%), 구리·니켈 등 비철금속 소폭 강세

국내 증시는 코스피(3,209.52p, +0.42%)는 대형주(삼성전자·LG에너지솔루션 등) 상승에 힘입어 강세, 코스닥(804.40p, –0.32%)은 정책 리스크·차익실현에 약세

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 외국인 매수 집중이 계속될 수 있을까?
→ 관세 협상 타결, 대형주 실적 기대감이 유지된다면 외국인 매수세는 이어질 전망입니다.

Q2. 코스닥은 언제 반등 전환 가능할까?
→ 세제·정책 불확실성 완화 및 기관·외국인 수급 복귀가 확인되어야 의미있는 반등이 가능합니다.

Q3. 정책주·테마주 단기 반등은 가능한가?
→ 정책 이벤트(정부 메시지, 세제개편안 발표 등) 후 변동성 확대 구간에서는 바텀피싱(저가 매수)·단기 트레이딩에 한정된 접근이 바람직합니다.

Q4. 오늘장 핵심 전략은?
→ 실적/모멘텀 강한 주도주 중심 비중 유지, 정책·테마주는 단기 반등시 이익실현, 뉴스와 수급 중심 선별적 매매전략이 필요합니다.

5. 오늘의 코멘트

“관세·실적 모멘텀이 외국인 수급을 이끌고 있는 시점입니다.”
정책/세제 불확실성, 변동성 확대에 유의하면서도 대형주 주도 순환매에 집중하는 전략이 유효합니다.
오늘도 뉴스와 수급 흐름을 실시간 체크하며 탄력적으로 대응하시기 바랍니다.