[팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오 (7/22) 화요일

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

2차전지·리튬주: 중국 리튬 공급 차질, 美 관세 부과 기대감에 수급 집중

조선·방산: 美해군 프로젝트·노후 LNG선 교체 수혜, K-조선 랠리 지속

엔터테인먼트: 한한령 해제 기대감(시진핑 APEC 참석설), YG PLUS·와이지엔터 등 강세

실적시즌·관세: 테슬라·알파벳(23일), 국내 SK하이닉스·현대차 등 빅테크/주도주 실적 이벤트

정책주/변동성: 8월 1일 관세 시행 리스크·정책 불확실성 확대에 따른 변동성

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘실적 랠리 + 외국인 수급 집중’
→ 글로벌·국내 실적 시즌 본격화, 실적 모멘텀/수급 유입 종목에 탄력, 주도주(2차전지·조선·대형 IT/엔터·방산 등) 중심 분할매수/비중 유지

시나리오 ② ‘관세/정책 노이즈로 변동성 확대’
→ 트럼프/EU 관세 압박·8월 시행 변수, 정책 불확실성에 지수 변동성 심화, 관세·정책 수혜주 이익실현 일부 병행, 단기 변동성 확대시 일부 현금비중 유지

시나리오 ③ ‘업종별 순환매 심화 + 저점매수 기회’
→ 2차전지, 조선, 엔터 등 종목별 순환매 강화, 소외주 저점 반등 기회, 급등/과열주 추격보단 눌림목·기술적 조정 이후 종목별 접근

3. 경제/산업 이슈 한 눈에 보기

지난 미국 증시(*7/18기준)는 관세 협상 불확실성, 넷플릭스 마진 우려, 소비심리지수 호조(61.8), 

월러 연준이사 금리 인하 시사(7월 FOMC 앞두고 의견 분열) 등 변수 혼재로 혼조 마감

국내 증시는 외국인·기관 대규모 순매수, 실적 호조주·2차전지·조선·엔터·방산 위주 순환매, 코스피 3,210p 돌파, 코스닥은 소재·엔터 강세, 제약 등 약세

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 관세 변수, 시장에 미칠 영향은?
→ 8월 1일 미국발 관세 인상·유예 종료 리스크가 코앞(관세 15~20% 가능성, 글로벌 공급망 영향 확대)입니다.
    특히 자동차, 부품, 전자, 원자재 등 업종별 컨퍼런스콜과 실적 발표 체크가 필요합니다.

Q2. 2분기 실적 모멘텀 이어질까?
→ 국내외 주도주(SK하이닉스·삼성전자·테슬라·알파벳 등) 실적 발표가 이번주 주가 변동성의 중심입니다.
    실적 개선·가이던스 상향 등 모멘텀 종목군 중심으로 접근, 컨퍼런스콜 내 재고·관세·비용 등 질의응답 주목

Q3. 주도주/소외주 흐름, 어떻게 대응해야 할까?
→ 순환매가 심화되는 구간입니다. 단기간 과열주보다는 2차전지·조선·엔터 등 눌림목, 수급 유입·신고가 종목군 중심 선별적 접근이 유효합니다.

5. 오늘의 코멘트

“실적 시즌과 관세 변수 속 업종별 순환매·외국인 수급이 시장 주도력을 강화하고 있습니다.”
단기 변동성 확대 구간이니 주도주 중심 비중을 유지하되, 관세·정책 변수 관련 뉴스와 수급 변화에 빠르게 대응하는 전략이 필요합니다.