6월 13일(금) [팍스탁 뉴스레터] 시장대응을 위한 시나리오

1. 오늘 시장, 반드시 챙겨야 할 ‘핫 테마’

원전·방산·조선:
미국 원전주 오클로(OKLO, +29%), 뉴스케일(NuScale, +20%)이 급등하면서, 국내에서도 한전기술·두산에너빌리티·비에이치아이(원전), 한화에어로스페이스·현대로템·LIG넥스원(방산), 한화오션·HD현대중공업·삼성중공업(조선) 등 K-수출·정책·수주 모멘텀이 집중 부각되고 있습니다. 정책 드라이브와 글로벌 수주 기대감이 맞물려 정책 랠리가 강하게 이어지고 있습니다.

반도체·AI:
AI 반도체 및 양자컴퓨팅(퀀텀 컴퓨팅 +25%, 리게티 컴퓨팅 +11%)이 미국발 모멘텀을 보여주고 있으며, 국내에서도 SK하이닉스, 삼성전자 등 대형주가 저가 매수 및 기관 순환매 기대를 받고 있습니다. 관련 ETF로 SOXX, KODEX반도체, 타이거반도체 등이 주목받고 있습니다.

2차전지·신재생:
포스코퓨처엠, 에코프로비엠, LG에너지솔루션 등 2차전지 대표주들은 단기 숨고르기 후 기관·외국인 순환매가 유입되는 흐름입니다. IRA 관련 신재생에너지(태양광·풍력) 정책주들도 추가 수급이 유입될 수 있습니다.

배당·정책수혜·저PBR 지주:
대통령의 상법개정·고배당 소득세 감면 정책이 부각되면서, 삼성생명, DB손해보험, CJ, SK 등 배당·정책주와 PBR 0.5배 미만의 저평가 지주주에 기관·외국인 매수세가 유입될 수 있습니다.

코스닥·중소형주:
8거래일 연속 랠리 구간에서는 정책주-대형주 순환 뒤 **코스닥·중소형주(특히 바이오·AI·스테이블코인·드론 등)**로 수급이 확장될 가능성도 체크해야 합니다.

2. 투자자를 위한 오늘의 시나리오 & 전략

시나리오 ① ‘정책·수급 랠리’ 지속:
연기금, 기관, 정책 모멘텀(원전·방산·조선·금융·2차전지·AI 등)에 힘입어 시장이 추가 상승할 경우,
주도주 위주 비중 확대와 정책주, 수출주, 저PBR주 등 핫 섹터 중심 포트폴리오 유지가 효과적입니다.

시나리오 ② ‘글로벌 변수 + 과열 경계’ 단기 조정:
미국·중동발 이슈(PPI·FOMC·관세 등)와 8거래일 연속 랠리에 따른 피로감이 시장을 누른다면,
단기 고점 테마·대형주 일부 이익실현 및 현금 비중 확보, 눌림목에서 분할매수 전략을 병행하는 신중함이 필요합니다.

시나리오 ③ ‘박스권+순환매’ 전환:
정책주→2차전지→IT→코스닥 중소형주 순으로 주도주가 순환할 수 있으므로
개별 실적·뉴스·수급 동향에 촉을 세우며, 단타+분할매수/분할매도 전략으로 대응해야 합니다.
특히, 실적과 정책 변화에 따른 주도 섹터 이동에 민감하게 대응하는 것이 포인트입니다.

4. 오늘의 핵심 Q&A

Q1. 원전·방산·조선주, 지금 진입해도 될까요?
→ 단기 급등 이후 변동성 확대 구간이지만, 정책·수출 모멘텀이 지속된다면 분할매수/분할매도 전략 유효. 실적·수주 뉴스 체크는 필수!

Q2. 반도체·2차전지·IT 고점 부담 아닐까요?
→ 단기 숨고르기 구간 진입 가능성. 외국인 수급·실적·AI 모멘텀 확인 필요. 추격매수보다는 눌림목 접근 권고!

Q3. ETF·섹터 분산 투자로 대응할 수 있나요?
→ SOXX, KODEX2차전지, KODEX China H 등 섹터·테마 ETF 병행 추천. 정책·실적 트렌드 확인 후 리밸런싱 필요!

Q4. 정책주/고배당주, 단기로 끝나나요?
→ 정부·정책 드라이브 지속, 상법개정 등 제도 변화 따라 연말까지 중장기 모멘텀 가능. 저PBR·정책주·고배당주는 꾸준히 관찰!

5. 오늘의 코멘트

“정책과 자금의 힘이 당분간 시장을 이끈다!
과열·변동성 구간에선 현금+분할전략과
정책수혜/주도주에 대한 꾸준한 점검이 기회를 만듭니다.”