[엔비디아 H20의 중국수출 통제, 국내 반도체 관련섹터에 미치는 영향은?]

먼저 체크해야할 것은 H20에 대한 이해.

H20칩은 미국이 중국에게 들어가는 고성능 반도체에 제한을 가하기위해 만든 상품

현세대에 나와있는 HBM5(5세대 고대역폭메모리)가 아닌 이전세대 메모리인 것에 주목

1) SK하이닉스

: 현재 5세대HBM을 납품하고 있기 때문에 해당 제재에서 자유로운 편.

2) 삼성전자

삼성전자는 HBM4세대 공급을 하고 있기 때문에 영향이 있지 않을까? 라는 경계감에 시장이 하락한 것으로 보임.

아주 단기적으로는 삼성전자의 타격이 어느정도 있을 수 있지만 그 범위는 크지 않을 것이고 장기적으로 봤을때는 그 영향이 굉장히 미비할것.

중국은 아주 이전부터 미국의 반도체 수출·수입에 대한 제한을 받고 있었음. 

또한, 중국은 이미 4세대까지는 자체적으로 생산가능한 단계에 이르렀음. 즉,  엔비디아 없어도 중국 내수자체로 HBM4세대를 생산할 수 있다는 이야기

굳이 수입해올 필요가 없는 것이라 크게 동요할 필요 없다

[셋째주 시장 전략]

1. 금일 시황

이번주 내내 시장이 좋았다가 오늘 시장은 약세를 보임.

상기에서 언급한 H20칩에 대한 수출제한도 있겠지만 오는 17일이 금통위에서 기준금리를 결정하는 날도 영향을 일부 미침. 이런 일정을 앞두고 약간의 혼조세를 보이는 것.

또한, 지난주 금요일 ~ 이번주 월, 화 꾸준히 상승했기 때문에 수요일은 쉬고 목요일 시장은 보합정도로 끝날 가능성이 높음.

2. 시장전략

약세를 보인 시장 속에서도 강했던 섹터는 분명히 있음.

코스피 시장 보다 코스닥 시장이 조금 더  밀렸지만 여전히 코스닥 시장을 봐야함.

코스닥 시장의 성장세가 두드러지고 있기 때문인데 이는 곧 드디어 기술주나 성장주가 가치를 발휘하는 시대에 도래했다는 이야기.

오늘처럼 하락하는 시장에서는 코스닥 시장에서 많이 빠진 종목 중 가치있는 종목들을 살펴볼 필요가 있음.

> 결론: 셋째주 시장, 코스닥 시장에서의 가치주를 살펴볼 것!